El análisis técnico es un método de evaluación de valores mediante el análisis de la actividad del mercado. Se basa en la suposición de que el precio se mueve en tendencias y la historia tiende a repetirse. Los analistas técnicos tienden a adoptar un enfoque a corto y mediano plazo para basar su operativa en cualquier activo.
Breve historia del Análisis Técnico.
El análisis técnico se remonta al siglo XVIII, cuando se comenzaron a registrar los precios del mercado de valores. En la década de 1930, Charles Dow desarrolló los principios básicos del análisis técnico, que consisten en observar las tendencias y patrones en los precios y volúmenes del mercado.
Charles Dow es el padre del Análisis Técnico
A lo largo de los años, se han desarrollado muchos indicadores técnicos para ayudar en el análisis, tales como las medias móviles y los osciladores. Aunque ha habido críticas sobre su eficacia, el análisis técnico sigue siendo una herramienta importante para los traders y analistas del mercado de valores.
Con la evolución de la tecnología, el análisis técnico también ha evolucionado, y ahora es posible realizar análisis más avanzados utilizando algoritmos y herramientas de inteligencia artificial.
Análisis técnico Vs Análisis Fundamental.
En el mundo del análisis de acciones, los análisis fundamentales y técnicos se encuentran en lados completamente opuestos. Las ganancias, los gastos, los activos y los pasivos son todas características importantes para los analistas fundamentales, mientras que a los analistas técnicos no les importan estos números.
La estrategia que funciona mejor siempre se debate, y se han escrito muchos volúmenes de libros de texto sobre ambos métodos.
Algunas diferencias entre el Análisis técnico y el Fundamental.
- El análisis técnico se enfoca en el estudio de patrones de precios y volúmenes en el mercado, mediante el uso de gráficos y otros indicadores técnicos para identificar tendencias y patrones que ayuden a predecir su comportamiento futuro.
- Por otro lado, el análisis fundamental se centra en los datos financieros y económicos de la empresa, tales como ingresos, ganancias, deudas y flujo de caja, con el fin de evaluar el valor real de la empresa. Los analistas fundamentales también pueden considerar factores macroeconómicos y políticos que puedan influir en el desempeño de la empresa.
- En cuanto al horizonte temporal, el análisis técnico se utiliza comúnmente por traders a corto plazo, que buscan obtener ganancias en un periodo corto de tiempo mediante la compra y venta de acciones basándose en los patrones de precios observados.
- Mientras que el análisis fundamental es utilizado a menudo por los inversores a largo plazo, que buscan valorar las empresas en función de su potencial de crecimiento futuro y otras métricas financieras.
- La perspectiva y enfoque de ambos análisis son diferentes. El análisis técnico se enfoca principalmente en el precio y volumen de las acciones, y se basa en la idea de que el mercado ya tiene toda la información disponible. Los analistas técnicos creen que el comportamiento pasado del mercado puede predecir su comportamiento futuro, y utilizan esto para tomar decisiones de inversión.
- Por otro lado, el análisis fundamental se enfoca en la idea de que el valor real de una empresa es diferente de su valor de mercado actual, y que los inversores pueden obtener ganancias a largo plazo si compran acciones de empresas que están infravaloradas en el mercado.
Los mejores libros de análisis técnico.
Day Trading, negociación intradía de Greg Capra y Oliver Velez:
Este libro esta enfocado en el análisis del contexto de las formaciones de patrones para operar dentro de una jornada de trading intradía, las herramientas y modelos que un trader puede obtener para adaptarse a este perfil de operativa.
El libro «Day Trading, negociación intradía» de Greg Capra y Oliver Velez es una guía práctica para aquellos interesados en el mundo del Day Trading. El libro comienza con una introducción al mundo del trading y las herramientas necesarias para operar en los mercados financieros, y luego profundiza en la estrategia del trading intradía.
Los autores describen detalladamente sus propias técnicas de trading, proporcionando consejos y sugerencias útiles para aquellos que deseen aprender y aplicarlas en su propia estrategia.
El lector de este libro puede esperar aprender cómo utilizar gráficos de precios, identificar patrones de trading, y cómo implementar correctamente técnicas de gestión de riesgos.
Además, el libro también proporciona información sobre la mentalidad correcta que se debe tener al operar en el mercado, y cómo superar la barrera emocional que a menudo puede llevar a los traders a tomar malas decisiones.
En resumen, «Day Trading, negociación intradía» es un libro excelente y completo para aquellos interesados en el trading intradía. Los autores presentan información detallada y estrategias útiles para ayudar a los traders a mejorar su desempeño y rentabilidad.
Análisis técnico de los mercados financieros de John J. Murphy
Este libro se considera la biblia del análisis técnico, fue publicado por primera vez en 1.986, es un libro muy claro de entender y toma como base las técnicas del Dow, medias móviles y osciladores aplicado a los ciclos de los mercados.
Este es uno de los libros de referencia más populares en el análisis técnico del mercado financiero. Desde su publicación en 1986, el libro ha sido ampliamente utilizado por traders, analistas técnicos y estudiantes de finanzas de todo el mundo.
El libro cubre todos los aspectos importantes del análisis técnico, desde los conceptos básicos hasta técnicas avanzadas. Murphy comienza con la historia del análisis técnico y explica cómo funciona, antes de pasar a temas como gráficos, patrones de precios, indicadores técnicos, análisis intermercado y gestión del riesgo.
Una de las fortalezas de este libro es la forma en que presenta los conceptos de manera clara y concisa. Murphy utiliza ejemplos reales del mercado para ilustrar los patrones y técnicas de análisis técnico, lo que hace que sea fácil para el lector comprender la teoría y aplicarla en la práctica.
Además, el libro tiene un enfoque práctico, lo que significa que se centra en cómo utilizar el análisis técnico para tomar decisiones comerciales rentables. Los capítulos finales del libro abordan temas como la gestión del riesgo y el comercio de futuros, opciones y otros instrumentos financieros.
En resumen, «Análisis técnico de los mercados financieros» es una lectura obligada para cualquier persona interesada en el análisis técnico y el comercio de los mercados financieros. Su enfoque práctico, claridad y exhaustividad lo convierten en una de las mejores referencias en este campo.
Principios del análisis técnico.
El análisis técnico se basa en la suposición de que el mercado tiene en cuenta todo.
Esto significa que el precio de un activo refleja toda la información disponible, incluidos los factores fundamentales (es decir, las noticias económicas) y, por lo tanto, el análisis fundamental, según algunos, no agregaría ningún valor incremental.
En cambio, los analistas técnicos creen que el análisis del movimiento de los precios o la oferta y la demanda es la mejor manera de identificar las tendencias de un activo.
El análisis técnico se basa en la noción de que los movimientos de los precios tienden a negociarse dentro de una tendencia o rango
Esto significa que el comportamiento del precio pasado es probable que se repita, y si se ha establecido una tendencia, el activo probablemente continuará en la misma dirección.
Por otro lado, si un activo cae dentro de un rango de negociación confinado, entonces las señales de negociación se generarán cerca de puntos de inflexión previos.
El análisis técnico asume que la historia tiende a repetirse.
La naturaleza supuestamente repetitiva de los movimientos del precio se atribuye a la psicología de los participantes en el mercado.
En general, esto se basa en la idea de que los participantes del mercado, históricamente hablando, a menudo reaccionaron de manera similar a los eventos de mercado recurrentes.
Muchos patrones e indicadores de gráficos conocidos se basan en el supuesto de que la historia tiende a repetirse.
Los Pilares del Análisis Técnico
Hay cuatro áreas principales de análisis técnico que los traders e inversionistas pueden medir objetivamente y aplicar en sus sistemas de trading. Estos son los siguientes:
Precio
El precio es la más importante de estas áreas ya que medimos los beneficios y pérdidas en las diferencias de precios entre compras y ventas. El precio está determinado por la oferta y la demanda y por la percepción de los traders e inversionistas sobre el valor de un activo.
Volumen
El volumen es el combustible que impulsa los movimientos del mercado. Incluye conceptos tales como acumulación y distribución, la amplitud del mercado y el interés.
Tiempo
El tiempo incluye los ciclos y etapas del mercado conocidos como etapa de acumulación, etapa alcista, etapa de distribución y etapa bajista.
Sentimiento
El sentimiento es un área más subjetiva que busca determinar hacia qué lado está inclinada la masa. Esto es esencialmente importante ya que el mercado está compuesto por compradores y vendedores quienes determinan la oferta y la demanda. Hacia dónde se inclina la masa depende de la agresividad de los toros y los osos.
Las tendencias son el concepto más importante en el análisis técnico (tendencias alcistas, tendencias a la baja y laterales), seguido por los patrones chartistas e indicadores técnicos.
El análisis técnico es un enfoque utilizado para evaluar valores e intentar pronosticar su movimiento futuro mediante el análisis de las estadísticas recopiladas de la actividad del precio. Los analistas técnicos se centran en gráficos de movimiento de precios y diversas herramientas analíticas para evaluar la fortaleza o debilidad de un valor y pronosticar los cambios futuros en los precios.
Análisis Técnico en Forex: ¿Funciona en este mercado?
Los investigadores se han mostrado escépticos sobre el análisis técnico en el Forex. En 1995, Blake LeBaron publicó un estudio titulado «Rentabilidad de la Norma Técnica de Comercio», que proponía una posible razón por la cual el análisis técnico era tan efectivo en los mercados de divisas.
El informe encontró que la previsibilidad se reduce en gran medida, si no se elimina, al descontar los días en que la Reserva Federal estaba interviniendo activamente.
La razón de la efectividad del análisis técnico en los mercados de divisas puede ser, por lo tanto, que las prioridades difieran entre los principales actores. A diferencia de los mercados de valores impredecibles, los bancos centrales tienen un fuerte incentivo para mantener los precios de las divisas en ciertos niveles, lo que puede hacer que los movimientos de los precios sean más predecibles, especialmente cuando intervienen.
¿Cómo hacer un Análisis Técnico de forma fácil?
Elige el graficador
Lo primero que debes hacer es buscar un graficador donde puedas ver el movimiento del precio representado en velas japonesas. El graficador que me gusta utilizar es Trading View para hacer mis dibujos de soportes y resistencias y formaciones chartistas.
En el apartado de abajo podrás ver un tutorial básico de manejo de Trading View. Otras plataformas de trading también ofrecen graficadores.
Elige los elementos o factores para hacer tu análisis
Hay varios elementos que los operadores técnicos consideran a la hora de analizar un gráfico y tomar decisiones de compra y venta. Quiero mencionarte los más comunes. Estos son:
Lectura de Velas Japonesas
Una vela japonesa es la representación gráfica de la cotización del precio de un activo en determinado marco de tiempo. Una vela japonesa nos indica 4 cosas: precio de apertura, mínimo, máximo y cierre. Si tenemos un marco temporal de 5 minutos, cada vela representa el movimiento o variación del precio durante esos 5 minutos. La vela es verde si el precio de cierre está por encima del precio de apertura. Por otro lado, una vela es roja si el precio de cierre está por debajo del precio de apertura.
Promedios móviles
Las medias móviles nos dan una visión mas clara de diferentes contextos del mercado.
Las medias móviles son un indicador de tendencia que rastrea el precio de un activo sobre un periodo de tiempo y lo manifiesta en una línea. Esto suaviza las fluctuaciones del precio para darle a los traders una idea general de hacia dónde se está dirigiendo la tendencia.
Trading de tendencias
La tendencia es la dirección general de un mercado o del precio de un valor. En el análisis técnico, las tendencias se identifican mediante líneas de tendencia que conectan una serie de altibajos. La mayoría de los traders comercian en la misma dirección que una tendencia, mientras que los contrarios buscan identificar reversiones.
Soportes y resistencias
Un soporte, conocido también como zona de compra, es un nivel donde el precio ha llegado y ha rebotado con fuerza presentándose un cambio de tendencia (de bajista a alcista) o una zona que no ha podido ser superada previamente. En estos niveles los grandes traders toman decisiones para comprar barato y aprovechar un alza en el precio.
Formaciones o patrones chartistas.
Los patrones chartistas son figuras que el precio va formando y hace parte del análisis técnico. El análisis técnico se basa principalmente en el estudio del precio a lo largo del tiempo y la huella pasada entre compradores y vendedores que podemos seguir para predecir un movimiento futuro con la creencia de que el pasado se repite.
En una resistencia donde el precio anteriormente ha caído cuando llegó a ella, lo más probable es que se repita.
Indicadores más utilizados en el Análisis Técnico
Los indicadores técnicos son herramientas de análisis técnico basadas en matemática que los traders e inversores utilizan para analizar el pasado y predecir tendencias y patrones de precios futuros. El objetivo al usar indicadores es identificar oportunidades comerciales. A continuación te mencionaré los más comunes:
- MACD.
- Moving averages.
- RSI.
- ADX.
- Estocástico
- SAR Parabolic
- Perfil de volumen.
Herramientas para hacer análisis técnico: Trading View.
Trading View es una plataforma web en la que podrás ver los gráficos de velas japonesas de las diferentes empresas. Allí podrás hacer tus dibujos, hacer un análisis bursátil utilizando las temporalidades que desees y crear tu portafolio a seguir.
A pesar de utilizar otra plataforma para hacer mis compras o ventas de acciones, Trading View me sirve para hacer seguimiento del movimiento de las acciones de mi portafolio y lo considero mucho mas ameno que las demás plataformas. A continuación las imágenes guías para crear tu cuenta en Trading View.
El primer paso es ingresar a www.tradingview.com y dar click en Cambiar a español.
Luego puedes iniciar sesión utilizando tus redes sociales o registrándote en la parte inferior.
A continuación das click en Grafico
Y por último explora todas las funciones que ofrece.
Curso de Análisis Técnico GRATIS
En este curso de análisis técnico aprenderás a analizar técnicamente el movimiento del precio de una acción y a incorporar la lectura de velas japonesas en contexto.
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