Los soportes y resistencias son parte esencial y básico del análisis técnico y como traders debemos aprender a identificarlos para anticipar el movimiento más probable del precio. Es por eso que aquí te enseñaré a modo de guía sencilla cómo identificarlos y dibujarlos y tomar decisiones acertadas de entrada y salida.
¿Por qué saber identificar soportes y resistencias?
- Para anticipar giros del precio y posicionarnos a favor de la dirección más probable. Es muy probable que si el precio anteriormente hizo un giro en cierto nivel de precio lo vuelva a hacer. Es una zona donde los traders, de forma colectiva, toman decisiones de compra o venta.
- Para ubicar nuestro stop loss y proteger la operación de manera técnica. Si hacemos una compra en un soporte lo más lógico es ubicar el stop loss debajo de él por si el precio no hace el rebote la primera vez que prueba el soporte.
- Para salir de una operación. También es lógico que si estamos dentro del mercado, vamos ganando dinero y el precio se aproxima a un nivel de soporte o resistencia vamos a salir o a proteger las ganancias ya que lo más probable es que retroceda.
¿Qué es un soporte y para qué sirve?
Un soporte, conocido también como zona de compra, es un nivel donde el precio ha llegado y ha rebotado con fuerza presentándose un cambio de tendencia (de bajista a alcista) o una zona que no ha podido ser superada previamente. En estos niveles los grandes traders toman decisiones para comprar barato y aprovechar un alza en el precio. A continuación te muestro un ejemplo de soporte.
Para que esta zona cualifique como importante y relevante, el precio debió hacer un giro brusco en el pasado ya sea una o varias veces. Hay unos indicios que podemos seguir que nos facilitan la interpretación de un posible cambio de tendencia o rebote en esta zona.
Una vela que rompe la zona, pero cierra por encima de la zona dejando cola de piso es uno de esos fuertes indicios. También lo podemos ver como doble suelo o triple suelo antes de la subida, lo cual será mucho más seguro porque el precio nos deja más pistas.
Por otro lado, el volumen nos puede ayudar si el precio se acerca a la zona con bajo volumen indicando falta de interés en hacer caer más el precio o cuando la vela que rebota en la zona deja un volúmen climático. Un volumen climático es un pico de volumen en el histograma. Para aprender a interpretar el volumen en combinación con las velas haz click aquí.
Soporte importante donde el precio hizo un giro brusco luego de una tendencia bajista
Formación chartista de Doble Piso
Un doble piso sucede cuando el precio prueba un nivel de soporte en el que previamente había hecho un rebote.
Esta zona de soporte también es conocida como zona de compra donde podemos encontrar muchas órdenes de compra que pueden impedir que el precio siga cayendo.
En un soporte vamos a esperar un posible rebote o rompimiento de la zona y nos vamos a preparar para uno de dos escenarios: que la vela llegue y rompa la zona de soporte y entremos en el retroceso a la zona que ejercería de resistencia para continuación a la caída, o que la vela nos deje una cola de piso o falso rompimiento indicando posible rebote.
En la imagen de arriba la segunda vez que el precio vuelve a la zona de soporte en 184.30 lo hace con vela con cola de piso o sombra inferior indicando entrada de compras, esa es una buena señal para un posible rebote.
¿Qué es una resistencia y para qué sirve?
Una resistencia, conocida también como zona de venta, es un nivel donde el precio ha subido y retrocedido con fuerza presentándose un cambio de tendencia (de alcista a bajista) o una zona que no ha podido ser superada previamente.
Sucede lo mismo que la zona de compra solo que a la inversa. Podremos ver un rompimiento en la resistencia, pero la vela finaliza por debajo de la resistencia (falso rompimiento). A continuación te muestro un ejemplo de resistencia.
También podemos ver un doble techo, o triple techo para luego caer. Incluso podemos ver que tanto en las zonas de compra como las de venta, el precio puede romper la zona con una vela de buen cuerpo cerrando encima de la resistencia, para luego caer, a esto lo llamo «no se sostuvo».
Esto motiva a los traders que entran en rompimientos a entrar para luego ser barridos. Por esa razón siempre es mejor esperar un retroceso a la zona luego del rompimiento que nos muestre realmente que hay intensión e interés en que el precio continúe y no cambie de tendencia.
Nota: Estas zonas se pueden ver en cualquier temporalidad, sin embargo me gusta dibujar las zonas en velas de 15 minutos y velas diarias donde son más fuertes.
Formación chartista de Doble Techo
Un doble techo es cuando el precio prueba un nivel de resistencia en el que previamente había retrocedido. Este patrón es muy conocido y muy común que suceda en el gráfico.
En el gráfico de arriba tenemos una zona donde el precio llega 2 veces y ejerce como resistencia fuerte. La segunda vez que el precio llegue a la zona debemos pensar qué pasará, si atravesará y superará la resistencia o retrocederá como lo hizo la primera vez o la primera y segunda vez en el caso del triple techo. Para aprender a leer las velas en su contexto inmediato ingresa aquí.
Luego nos fijamos en la formación completa de la vela. Si estamos mirando un gráfico de 5 minutos, vamos a esperar que la vela se forme en su totalidad. Si vemos una vela martillo invertido o una vela con cola de techo podemos pensar que posiblemente podríamos tener una caída.
Ahora bien, si la vela atraviesa la zona, pero cierra por debajo de la resistencia podemos tener un indicio de falso rompimiento, lo cual nos da una oportunidad más clara para entrar a favor de una caída.
El precio rompe la resistencia pero los vendedores nuevamente toman el control.
Si la vela atraviesa la resistencia y cierra por encima de ella con una vela de cuerpo grande podemos decir que la zona fue superada y lo más prudente sería esperar un retroceso al nivel que antes era resistencia y que normalmente se convierte en soporte para continuar la subida.
Este es uno de mis escenarios favoritos ya que si el precio retrocedió 1 o 2 veces y vuelve a testear (probar) la zona de resistencia, lo más probable es que vuelva a caer como podemos verlo en las dos imágenes de arriba.
Tipos de Soportes y Resistencias
Soportes y resistencias fijas:
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- Zonas inamovibles que persisten en el tiempo.
- Identificables mediante niveles psicológicos, máximos y mínimos anuales, y puntos de apertura y cierre de velas.
Soportes y resistencias dinámicas:
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- Cambian con la evolución del mercado.
- Calculados automáticamente con indicadores como medias móviles, Fibonacci o el canal de Keltner.
Media móvil actua como soporte dinámico
Oferta y demanda en soportes y resistencias
En cualquier mercado impera la ley de la oferta y la demanda. Si un producto no tiene suficiente demanda en el precio al cual se está cotizando, no habrá ventas. El mismo principio se aplica al mercado de Valores donde hacemos inversiones o trading.
Si el precio de una acción es muy alto, no habrá demanda (compradores). Si en cambio el precio es bajo sí habrá interesados en comprar. El desbalance entre compradores sobre vendedores es lo que hace que el precio suba y el desbalance entre vendedores sobre compradores hace que el precio baje.
Los niveles de soportes y resistencias están basados en precios donde los compradores y vendedores compran y venden de forma agresiva. Muchas veces esto lo que hace es formar un rango donde las fuerzas están equilibradas.
Esto sucede porque en cierto nivel de precio la demanda (compradores )perciben que el precio está muy caro para comprar. En la imagen de abajo vemos que una vez el precio llega a la zona de 25.30 encuentra resistencia, para los compradores el precio está caro. Como no hay suficiente demanda que equilibre y supere la oferta (vendedores) el precio cae.
¿Qué hace que un lado venza al otro? Es decir, ¿Qué hace que un soporte o resistencia sea superado?
Alguno de los factores son noticias que impacten a la compañía como earnings y nuevos productos. Otro factor es el mercado en general que puede estar alcista y provocar que las acciones en general suban de precio rompiendo niveles de resistencia.
Sin embargo, es la percepción entre oferta y demanda la que hace que un nivel sea superado. Si la demanda percibe que el precio está justo comprarán.
Los marcos temporales: ¿Cuáles tienen más relevancia para trazar soportes y resistencias?
En cualquier marco temporal podrás ver niveles relevantes donde el precio hizo un giro, pero mientras más antigua sea la resistencia o el soporte más peso tendrá.
Los marcos temporales de velas diarias, de meses o años tienen mucha más relevancia que un soporte o resistencia de 5 o 15 minutos. Es importante dibujar estos niveles desde lo macro (velas diarias, meses y años) hasta lo micro (velas de tiempos más pequeños).
Estrategias de Soportes y Resistencias
Estrategia de Pivot points o puntos pivote
Los pivot points son arrojados automáticamente por el indicador haciendo el calculo de precio de máximos y mínimos establecidos y precios de apertura y cierre. Es muy utilizado por los traders para identificar zonas relevantes de soportes y resistencias que tal vez han pasado de vista.
Estrategia de Soportes y Resistencias con Fibonacci
La secuencia de Fibonacci, una herramienta fascinante, aporta otra dimensión al análisis. Cada nivel de retroceso de Fibonacci puede ser un sólido soporte o resistencia. Recuerda, úsalo en mercados de «tendencias» y siempre dibuja de izquierda a derecha.
Esta herramienta se encuentra en la zona de «Estudios» de tu plataforma operativa.
Estrategia de rebotes en soporte y resistencia
Una estrategia común es comprar cuando el precio se acerca al nivel de soporte y vender cuando se acerca al nivel de resistencia. Sin embargo, es crucial esperar confirmación de que la tendencia actual puede cambiar esperando la formación de un doble/triple piso o techo o rango. Es importante también saber leer las velas japonesas en estos contextos.
El precio llega a un soporte y cambia de tendencia.
Estrategia de rupturas de soportes y resistencias
Otra táctica es aprovechar las rupturas de los niveles de soporte o resistencia. Una ruptura significativa, caracterizada por un movimiento rápido y decisivo, puede ofrecer oportunidades de trading lucrativas para aquellos que están atentos a los cambios en el mercado.
Sin embargo debo mencionar que es una estrategia arriesgada ya que muchas veces esas rupturas son falsas, es decir, el precio rompe la zona pero regresa. Por eso yo prefiero esperar el primer pullback luego de la ruptura para confirmar.
Estrategia de pullbacks o retrocesos en Soportes y Resistencias
La imagen de arriba ilustra un importante principio de análisis técnico: lo que anteriormente actuó como soporte eventualmente se convertirá en resistencia.
En esta estrategia, buscamos entrar en el mercado cuando el precio se acerca a un nivel que antes era resistencia y ahora se puede convertir en soporte, anticipando un rebote en la dirección opuesta.
Por el contrario, los niveles que formaron resistencia actuarán como soporte, una vez que el precio rompa por encima del nivel de resistencia. Esto se puede ver en cualquier gráfico o en cualquier marco de tiempo.
Estrategia de Soportes y Resistencias Tendenciales
Las zonas de soporte y resistencia no solo se existen como líneas horizontales; también se manifiestan con líneas de tendencia hacia arriba o hacia abajo.
La imagen de abajo muestra cómo estas zonas pueden aparecer como líneas tendenciales con precios que oscilan a lo largo de una línea de tendencia (el nivel de resistencia en el gráfico).
Mejores patrones de velas japonesas en soportes y resistencias
Estos son los mejores patrones de velas que puedes encontrar en soportes y resistencias y que indican que un rebote es la probabilidad más alta.
La vela envolvente se lleva el movimiento previo de las velas anteriores.
Patrón de cambio de tendencia que involucra una vela de indecisión.
Vela martillo invertido, relevante en resistencias.
Patrón Morning Star para cambio de tendencia.
Vela martillo en soporte
Niveles psicológicos o emocionales
Existen otros niveles de soportes y resistencias que están influenciados por la emoción humana como los números redondos (ya que son fáciles de recordar), altibajos de 52 semanas y eventos históricos como los nuevos máximos del mercado. Los traders e inversores tienden a gravitar a estos niveles de precios psicológicos por varias razones.
Una es que estos precios han sido significativos en el pasado y los traders saben que es probable que vuelvan a existir.
Los participantes en el mercado a menudo miden las expectativas futuras en función de lo que sucedió en el pasado; si un nivel de soporte trabajó en el pasado, el trader puede suponer que proporcionará un soporte sólido nuevamente.
Otra razón por la cual los niveles de precios emocionales son significativos es que atraen mucha atención y crean anticipación, lo que puede generar un mayor volumen a medida que más traders se preparan para responder.
Los nuevos máximos del mercado, por ejemplo, crean un zumbido de emoción ya que los traders imaginan que el precio va más alto, sin niveles previos de resistencia para desacelerarlo.
A medida que los toros se hacen cargo, la euforia puede resultar en un empuje significativo por encima del máximo anterior, generalmente con una mayor participación en el mercado, hasta que el entusiasmo disminuya y se establezca un nuevo nivel de resistencia.
La psicología detrás de los soportes y resistencias
En un mercado financiero, hay tres tipos de participantes, en cualquier nivel de precio:
- Los traders que tienen visión alcista y esperan que suba el precio.
- Los traders que tienen visión bajista y esperan que el precio caiga.
- Los traders que no han decidido en qué dirección operar.
A medida que el precio sube desde un nivel de soporte, los traders con visión alcista están felices y pueden considerar agregar posiciones si el precio baja nuevamente al mismo nivel de soporte.
Los traders que tienen visión bajista en esta situación están comenzando a cuestionar sus posiciones, y pueden comprar para cubrir (salir de la posición) para salir si el precio vuelve a alcanzar el nivel de soporte.
Los traders que no ingresaron al mercado anteriormente a este nivel de precio, pueden estar listos para saltar y avanzar, si el precio vuelve a bajar al nivel de soporte. Básicamente, un gran número de traders puede esperar ansiosamente comprar a este nivel, lo que aumenta su fortaleza como área de soporte.
Si todos estos participantes compran en este nivel, es probable que el precio rebote una vez más.
El precio puede, sin embargo, atravesar el nivel de soporte. A medida que el precio continúa bajando, los traders se darán cuenta rápidamente de que el nivel de soporte no se mantiene.
Los traders que apostaron al alza pueden esperar a que el precio vuelva a subir hasta el nivel de soporte anterior, que ahora actuará como resistencia, para salir de sus operaciones con la esperanza de limitar sus pérdidas.
Los traders que apostaron a la caída ahora están contentos y pueden considerar agregar a sus posiciones, si el precio prueba el nivel de soporte previo que se convertiría en resistencia.
Por último, los traders que no ingresaron al mercado aún pueden apostar por la caída, si el precio vuelve al nivel de soporte anterior, anticipándose a una caída adicional del precio.
Una vez más, un gran número de traders puede estar listo para realizar un movimiento en este nivel, pero ahora, en lugar de comprar, venderán. Este mismo comportamiento se puede observar a la inversa con las reacciones de los operadores a los niveles de resistencia.
El volumen como apoyo en zonas de Soportes y Resistencias
El volumen es simplemente el número de acciones o contratos que se negocian en un período determinado, generalmente un día.
Muchas veces, el volumen se expresa como un gráfico de barras directamente debajo del gráfico de precios con la altura de las barras que ilustra cuántas acciones se han intercambiado por período.
Los analistas técnicos utilizan el volumen para confirmar tendencias y patrones de gráficos.
La fuerza de cualquier movimiento de precio dado se mide principalmente por el volumen. El volumen, en niveles relevantes de soportes y resistencias puede indicar además entrada de dinero profesional.
Por ejemplo, supongamos que una acción rompe un importante nivel de resistencia. ¿Es esto un rompimiento válido con interés de continuar la subida?
La respuesta depende de si hubo una cantidad sustancial de volumen detrás del movimiento y también de la formación de la vela en esa zona. Si el volumen estuvo por debajo del promedio es probable que el precio no se sostenga por encima de la resistencia por mucho tiempo.
Por otro lado, si el volumen era significativamente más alto que el promedio, entonces podría haber una continuación. En la imagen de abajo puedes ver un ejemplo.
precio testea soporte
¿Cómo trazar eficientemente niveles importantes de Soportes y Resistencias?
- Identifica puntos relevantes: Busca áreas donde el precio ha rebotado varias veces en el pasado, tanto al alza como a la baja. Estos puntos pueden indicar niveles de soporte y resistencia significativos.
- Utiliza múltiples marcos temporales: Examina diferentes marcos temporales para confirmar la importancia de un nivel de soporte o resistencia. Los niveles relevantes en marcos temporales más largos tienden a ser más significativos.
- Aplica herramientas técnicas: Utiliza herramientas como líneas de tendencia, medias móviles, patrones de velas y retrocesos de Fibonacci para validar y afinar tus niveles de soporte y resistencia. La combinación de estas herramientas puede proporcionar una confirmación adicional.
- Combina estos puntos relevantes de soportes y resistencias con la lectura de velas japonesas. Aprende cuáles son los mejores patrones y espera confirmación con ellos.
- Sé consistente: Una vez identificados, marca claramente estos niveles en tu gráfico y mantén su relevancia a lo largo del tiempo. La consistencia en la identificación de niveles mejora la efectividad de tu análisis técnico.
Complementa este artículo:
Estrategia para operar basándote en Patrones de Velas Japonesas: Acción de Precio (Price Action)
Lección 1: Introducción al Método Acción del Precio
Lección 2: La estructura natural del mercado
Lección 3: ¿Cómo identificar la dirección más probable que tomará el precio?
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Lección 4: Las tendencias y los giros del precio
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Lección 5: El volumen como apoyo
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Lección 6: El lenguaje de las velas en la acción de precio
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Práctica real: Apliquemos los 5 elementos de la Acción del Precio
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Operaciones aplicando Acción de Precio con Contratos de Opciones
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