Trailing stop

Un trailing stop es una orden de stop que se puede configurar a un porcentaje definido del precio de mercado actual de un valor. Un trailing stop está diseñado para proteger las ganancias permitiendo que una operación permanezca abierta y continúe obteniendo ganancias siempre que el precio se mueva a favor del trader.

Un trailing stop es como tener un guardaespaldas para tus ganancias en el trading, imagina que compras una acción y su precio empieza a subir. ¡Genial! Pero, ¿y si de repente empieza a bajar? 😨

Aquí es donde entra el trailing stop, se mueve automáticamente hacia arriba con el precio, protegiendo tus ganancias, si el precio sube, el trailing stop también sube, pero si el precio baja, se queda quieto.

Si el precio baja lo suficiente como para tocar el trailing stop, ¡la acción se vende automáticamente! Así aseguras tus ganancias sin tener que estar pegado(a) a la pantalla. 😊

Tipos de Trailing Stop

Podemos encontrarnos con que existen diferentes maneras de proteger nuestras ganancias cuando el precio se va a nuestro favor y son:

✔ Por Porcentaje:

Se ajusta automáticamente según un porcentaje fijo (por ejemplo, 10%).

Tomemos el siguiente ejemplo:

• Compras la acción a $100.
• Configuras el trailing stop al 10%.
• Al principio, la orden está en $90 (10% por debajo de $100).

• El precio sube a $120:

  • La orden también sube y ahora está en $108 (10% por debajo de $120).
  • Si el precio baja a $108, la acción se vende automáticamente.

• El precio sube a $130:

  • La orden sigue el precio hacia arriba y ahora está en $117 (10% por debajo de $130).

• El precio baja a $118:

  • No pasa nada, porque el precio sigue por encima del trailing stop.

• El precio baja a $117:

  • ¡Se activa la orden de stop! La acción se vende automáticamente.
  • Te aseguras una ganancia de $17 por acción ($130 – $117).

 

✔ Por Cantidad de Pips (en Forex):

Se mueve en función de una cantidad fija de pips, tomemos el siguiente ejemplo con escenarios posibles:

• Compras EUR/USD a 1.1000.
• Configuras la órden automática a 50 pips, es decir, 0.0050 por debajo del precio más alto alcanzado.
• Al principio, el trailing stop está en 1.0950 (1.1000 – 0.0050).

• El precio sube a 1.1050:

  • La orden de stop también sube y ahora está en 1.1000 (50 pips por debajo de 1.1050).
  • Si el precio baja a 1.1000, la operación se cierra automáticamente.

• El precio sube a 1.1100:

  • La orden de stop sigue el precio hacia arriba y ahora está en 1.1050 (50 pips por debajo de 1.1100).

• El precio baja a 1.1060:

  • No pasa nada, porque el precio sigue por encima del trailing stop.

• El precio baja a 1.1050:

  • ¡Se activa la orden de stop! La operación se cierra automáticamente.
  • Aseguras una ganancia de 50 pips (1.1100 – 1.1050).

✔ Por Cantidad Fija de Dólares:

Se ajusta según una cantidad específica de dólares, a diferencia de porcentaje que tiene otra fórmula.

• Compras la acción a $100.
• Configuras el trailing stop a $10.
• Al principio, la orden de stop está en $90 ($100 – $10).

• El precio sube a $120:

  • La orden de stop también sube y ahora está en $110 ($120 – $10).
  • Si el precio baja a $110, la acción se vende automáticamente.

• El precio sube a $130:

  • La orden de stop sigue el precio hacia arriba y ahora está en $120 ($130 – $10).

• El precio baja a $125:

  • No pasa nada, porque el precio sigue por encima del trailing stop.

• El precio baja a $120:

  • ¡Se activa la orden de stop! La acción se vende automáticamente.
  • Te aseguras una ganancia de $20 por acción ($130 – $110).

 

✔ Trailing Stop Dinámico:

Se mueve de forma más flexible según la volatilidad del mercado, tomemos el siguiente ejemplo:

• Compras la acción a $100.
• Configuras el trailing stop dinámico, que se ajusta según la volatilidad.
• Usa un indicador como el ATR (Average True Range) para medir la volatilidad.

• El precio sube a $110 con baja volatilidad:

  • El trailing stop se ajusta a $105, manteniéndose cerca para proteger tus ganancias.

• El precio sube a $120, pero el mercado se vuelve volátil:

  • El trailing stop se ajusta más lejos, a $110, para evitar que una fluctuación brusca lo active.

• El precio sube a $130 y la volatilidad disminuye:

  • El trailing stop se ajusta de nuevo a $125, acercándose al precio actual.

• El precio baja a $125:

  • ¡Se activa el trailing stop! La acción se vende automáticamente.
  • Te aseguras una ganancia de $25 por acción ($130 – $105).

 

¿Cómo los traders utilizan el trailing stop?

El uso del trailing stop dependerá del estilo de cada trader. Un trader intradiario podría optar por utilizar el trailing stop cada cierto aumento de precio, como por ejemplo cada 50 centavos a favor. Otros traders que hacen scalping por ejemplo optarán por hacer trailing stop vela a vela en la temporalidad que elijan, para asegurar ganancias a partir de su entrada como se muestra a continuación.

 

De manera similar a todas las órdenes de stop, un trailing stop impone la disciplina de trading eliminando la emoción de la decisión de «vender», lo que permite a los operadores e inversores aprovechar el movimiento del precio de la acción a su favor lo más lejos posible y proteger las ganancias.

Las órdenes de stop son monitoreadas en la plataforma de negociación de un broker. Esta orden también puede programarse en estrategias algorítmicas de negociación.

Ventajas y Desventajas del Trailing Stop

• Ventajas:
  • Automatiza la protección de ganancias.
  • Ayuda a mantener posiciones ganadoras por más tiempo.
  • Reduce el estrés emocional en la toma de decisiones.
• Desventajas:
  • Puede ser activado por fluctuaciones momentáneas.
  • Requiere ajustes según la volatilidad del activo.

Fuente: Investopedia